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寧德時代上調出貨量指引需求旺盛致動力電池廠供給不足

時間：2021-10-21 來源：未知作者：admin

對于全球汽車產業，電池供應問題就像另一把除芯片之外，懸在頭上的“達摩克利斯之劍”。

“這一說法并不屬實，但‘一貨難求’卻是目前的實際情況。”雖然有寧德時代內部人士否認了業界流傳的“主機廠紛紛‘登門催貨’”的傳聞，不過目前寧德時代平均每2.5分鐘便產出一個電池包的生產節拍仍無法滿足所有客源，卻是不爭的事實。

根據產業鏈最新信息，寧德時代近期再度上調了出貨量指引，預計明年電池出貨量可能達到350GWh。這已是寧德時代今年以來第三次上調預期，較二季度足足提升了100GWh。

“出貨量持續上修，從側面反映出全球新能源車旺盛的需求，以及產業鏈的高景氣。”上海勁邦股權投資管理公司合伙人王榮進表示，下游新能源汽車滲透率的提高，以及儲能行業進入發展拐點，動力電池是今年當之無愧的“緊俏商品”。

新能源整車9月同比增二倍，電池只漲167%

一波未平、一波又起。在“芯荒”短缺初現曙光，但遠未得到徹底緩解之際，另一場危機已同時到來。

一個在業界流傳的“段子”，佐證了這場新的危機的嚴重性——“由于動力電池供應嚴重不足，現在每天至少有7位以上的主機廠‘老大’親自在寧德蹲守。”

盡管寧德時代方面對這一“段子”予以了否認，但受全球電動化進程加速推進等因素影響，主機廠動力電池供應短缺早已危機四伏。

10月14日，長安汽車集團召開9月經濟運行視頻分析會。在這次例行會議上，“主動應對汽車產業‘缺芯少電’的問題，精準對接主機廠產品的排產計劃，確保不丟失訂單”，被長安方面作為重點工作特別提及。而今年以來，包括何小鵬、李斌，甚至是馬斯克都曾在公開場合表示，電池供應不足影響到了生產進度。

造成主機廠和各位車企大佬們對電池供應“焦慮”的主要原因，是我國新能源汽車滲透率的迅猛提升。據乘聯會數據，9月，新能源乘用車零售量33.4萬輛，同比增長202.1%。而在滲透率方面，9月，新能源車廠商批發滲透率為20.4%，環比8月提升1.5%；1-9月滲透率13.7%，較2020年5.8%的滲透率提升更為明顯。

“電池供不應求的持續時間將超過芯片。”在王榮進看來，不能將電池短缺與芯片短缺相提并論，最大的原因在于兩者成因不同。“芯片短缺最主要的是生產和流通環節出了問題，而電池則是市場需求快速增長造成的供不應求。”

中國汽車流通協會新能源汽車分會秘書長章弘則表示，近年來，無論傳統車企還是新勢力造車企業，都在擴大新能源汽車生產銷售規模。“目前，我國共有300家在冊生產動力電池的企業，從2015年開始，動力電池產業就一直處于緊張狀態。”

中國汽車動力電池產業聯盟數據顯示，9月，我國動力電池產量共計23.2GWh，同比增長168.9%，環比增長18.9%；裝車量為15.7GWh，同比上升138.6%，環比上升25.0%。1-9月，我國動力電池產量累計134.7GWh，同比累計增長195.0%；裝車量92.0GWh，同比累計上升169.1%。

具體到企業層面，以“龍頭”寧德時代為例，其今年二季度給供應鏈的2022年出貨量指引是250GWh，隨著新能源汽車銷量持續超預期，8月將指引上修到出貨量300GWh，備貨量330GWh；而在9月，這一數字被提升到了350GWh。

“沉迷”擴產、爭奪上游資源

“不僅僅是動力電池（電芯和電池包），需求的緊張迅速傳導至動力電池整個產業鏈。”王榮進對記者表示，尤其是原材料。以六氟磷酸鋰為列，整體供應仍較為緊張，部分企業甚至無貨可售，而部分生產VC溶劑的電解液廠商訂單已排到2022年上半年。

在其他行業分析師看來，整個電池供應鏈的供應是否能滿足需求，是一個嚴重的問題，特別是鋰、鎳、錳和鈷等原材料供應將面臨瓶頸。而此時，不期而遇的“限電”，亦在一定程度上加劇了產業鏈供給緊張的狀況。“我們一家位于貴陽的磷酸供應商，因當地‘限電’，產量下降了90%。”國軒高科工程研究總院常務副院長徐興無坦言，供應鏈緊張也是影響生產的主要因素。

然而，盡管如此，為滿足當下日趨高漲的需求，并謀求在未來搶占更大的市場份額，擴產已成為動力電池廠家共同的選擇。據記者不完全統計，今年以來，包括寧德時代、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能、國軒高科、蜂巢能源、孚能科技等多家一二線動力電池企業，都宣布了新的擴產計劃，總計規劃新增產能超1000GWh，幾近當前動力電池裝車總量的10倍。

“擴大投資、加速建廠，短時期內會是一種趨勢。”章弘認為，在全球市場層面，由于電動汽車對動力電池的需求將持續呈缺口趨勢，到2025年缺口將達到40%，因此引發新的一輪動力電池建廠投資熱并不出人意料。

在大規模擴大產能的背景下，鋰電池上游材料的爭奪戰正打響。9月底，寧德時代宣布收購加拿大鋰礦生產商Millennial Lithium Corp全部股權，作價3.77億加元（約合人民幣19.2億元）。同時，其還通過參股公司獲得了非洲鋰礦項目Manono的部分股權。據不完全統計，寧德時代直接或間接參股的上游材料企業超過20家，通過控股、兼并購、深度綁定以加深對鋰電池上游原材料的掌控。不僅僅是寧德時代，國軒高科、億緯鋰能、LG化學等國內外頭部動力電池企業也紛紛加速布局上游資源品。

“鋰電行業到2025年將邁入TWh時代。”曾毓群認為，不過三元材料、磷酸鐵鋰等上游原材料在2025年的需求，與現在實際有效產能有很大區別。

相關機構預測，2025年中國鋰電池出貨預計較2020年增長近5倍，這需要配套材料規模向10萬噸級別以上邁進。顯然，沿用之前上游供應鏈的擴張規模已經遠不能滿足需求，這對于資金投入、產能規劃、產線部署等都提出更高的要求，也因此倒逼動力電池企業更深度的參與到上游的布局之中。