9月7日證監會官方發布，證監會按法定程序同意珠海冠宇科創板首次公開發行股票注冊。

根據招股說明書（注冊稿），本次珠海冠宇擬公開發行股票數量為1.56億股，占本次公開發行后總股本的比例為13.88%。珠海冠宇擬募集32.49億元，將全部用于珠海聚合物鋰電池生產基地建設項目、重慶鋰電池電芯封裝生產線項目、研發中心升級建設項目以及補充流動資金。

上半年營收近51億元

據了解，珠海冠宇成立于2007年，公司主要產品為消費類聚合物軟包鋰電池，涵蓋電芯及 PACK，產品主要應用領域涵蓋筆記本電腦、平板電腦、智能手機、智能穿戴設備、消費類無人機等領域。

徐延銘合計控制公司35.0717%股份的表決權，為發行人的實際控制人，公司大股東還包括珠海普瑞達、共青城浙銀、重慶普瑞達、深圳拓金、湖北小米、珠海冷泉、易科匯華信三號、盛銘咨詢等。

2020年公司筆記本電腦及平板電腦鋰離子電池合計出貨量排名全球第二，智能手機鋰離子電池出貨量排名全球第五。

今年上半年珠海冠宇實現營收50.86億元，同比增長了88.63%，實現歸母凈利潤5.76億元，同比增長了126.58%，扣非凈利潤為5.5億元，同比增長了89.41%。

公司預計今年前三季度營收將達到76.26億元至78.26億元，同比增長62.41%至66.67%；預計歸母凈利潤為8.12億元至8.51億元，同比增長41.14%至47.77%；預計扣非凈利潤為7.46億元至7.84億元，同比增長27.40%至33.92%。

2018-2020年，公司營收分別為47.47億元、53.31億元、69.64億元，歸母凈利潤分別為2.22億元、4.3億元、8.17億元。其中消費類鋰電池銷售收入分別為44.4億元、51.7億元、67.4億元，占當期主營業務收入的比例分別為99.78%、99.85%、99.84%。2020年公司主營業務收入的增長率為30.31%，公司綜合毛利率為31.17%。

分業務來看，2020年公司筆記本電腦及平板電腦鋰離子電池出貨量占當年全球總出貨量的23.67%，全球排名第二，僅次于ATL。主要客戶包括惠普、聯想、戴爾、華碩、宏碁、微軟、亞馬遜等。該業務收入增長率達44.8%。

手機鋰離子電池出貨量占當年全球手機鋰離子電池總出貨量7%，全球排名第五。公司已經進入全球主流手機品牌供應鏈，成為華為、OPPO、小米、摩托羅拉、中興等全球知名手機企業的供應商，并已進入蘋果、三星、VIVO 等廠商的供應鏈體系。該業務收入增長率為6.17%。

在無人機、智能穿戴等領域，公司與大疆、BOSE、Facebook等廠商建立了長期穩定的合作關系。

2020年公司前五大客戶分別為新普科技、小米、德賽集團、HP、欣旺達，5家企業銷售金額占當期公司營業收入的比例為69.89%。前五大終端客戶為小米、HP、華為、中興和華碩，其中小米銷售額7.77億元，占營收的比重為11.15%。

2020年公司前五大供應商為亨通集團、廈鎢新能源、璞泰來、寧波杉杉、贏合科技，合計采購金額占比31.2%。

擬投資45億元擴產

近年來智能穿戴、無線耳機和電子煙等熱門數碼智能產品取得快速發展，也帶動了3C類鋰電池的需求增長和市場發展。

據起點研究院（SPIR）調研顯示，2020年全球3C類鋰電池出貨量為60.6GWH，同比增長20.2%，預計2021年出貨量將達到68GWh，2025年將達115.2GWh。

截至2020年底，珠海冠宇電池產能為2.9億只，其中消費類2.88億只，產能利用率為93.14%，產銷率98.76%。

為了搶占未來廣闊市場空間，不斷鞏固和提升公司產品在消費鋰電池領域的市場份額和行業地位，珠海冠宇也在大力擴充產能。

今年1月27日，珠海冠宇軟包聚合物鋰電池智能制造項目舉行開工奠基儀式，該項目位于珠海斗門區，項目將引進一流的鋰電池生產線，產品用于筆記本電腦、手機、智能穿戴設備、無人機、吸塵器、電動工具等應用終端。

項目計劃分兩期建設，其中一期工總投資約20億元，預計將于2021年完成廠房建設，2022年和2023年將建設生產線，預計三年內項目建設能全面完成。投產后，一期項目總產能可達1.5億只軟包聚合物鋰電池。

此次募投的珠海聚合物鋰電池生產基地建設項目總投資20.9億元，建設期3年，將形成年產1.55億只聚合物鋰離子電池的生產能力。

重慶鋰電池電芯封裝生產線項目總投資4.02億元，建設期2年，達產年將形成 1.115億個手機類和穿戴類鋰電池封裝的生產服務能力。

研發方面，截至2020年底，公司擁有研發人員1576人，已獲取專利329 項，其中發明專利43 項，實用新型專利280項，外觀設計專利6項。公司2018-2020年研發投入的金額分別為1.7億元、3.19億元、4.06元，最近三年累計研發投入金額合計8.95億元。

布局動力/儲能鋰電池領域

珠海冠宇動力類鋰電池產品包括電芯、模組及PACK，目前主要應用于汽車啟停系統和電動摩托領域，2018-2020年銷售收入分別為988 萬元、765萬元、1107萬元，占當期主營業務收入的比例分別為 0.22%、0.15%、0.16%。

當前公司動力類鋰電池處于研發及試產階段，尚未形成大批量產，不過公司已進入豪爵、康明斯、中華汽車等廠商的供應鏈體系。

公司動力電池業務主要由全資子公司冠宇動力電池進行，冠宇動力電池2019年成立以來持續虧損，2019 年度和 2020 年度凈利潤分別為虧損88.46 萬元和虧損1.26億元。

盡管珠海冠宇動力電池業務占比較小，且還處于虧損狀態，不過，為了拓寬業務，提供新的業績增長點，公司也在積極布局動力電池和儲能電池。

目前，公司成功開發了應用于純電動汽車的 270Wh/kg 高比能電池；在功率型混動 HEV 電池領域，新一代產品在-30°C下10C倍率放電電壓>2.0V，性能較優異。在儲能領域，公司成功開發了175Wh/kg的磷酸鐵鋰體系并且針對性地提升了產品的壽命及高、低溫適應性。

此次募集的資金中，有4.07億元將用于研發中心升級建設項目，該項目擬開展消費類鋰電池、車用動力鋰電池、儲能鋰電池和下一代電池等方向的研究。未來公司將積極開拓動力及儲能鋰電池市場，為公司業務發展提供新的增長點。公司擬通過本項目的實施，增強在汽車啟停系統、PHEV動力電池和BEV動力電池等領域的研究開發力度。