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巨額募資138億港元！比亞迪將加大動力電池布局

時間：2021-11-02 來源：未知作者：admin

11月1日，比亞迪發布《關于根據一般授權配售新H股的公告》。公告稱，公司與配售代理于2021年10月29日訂立了配售協議，配售股份共5000萬股H股，將根據一般授權配發及發行。

假設配售股份全數配售，配售所得款項總額預計為138億港元。扣除傭金和估計費用后，配售所得款項凈額預計約為137.44億港元。

公告指出，配售所得款項凈額擬用作集團補充營運資金、償還帶息債務、研發投入及一般企業用途。

圖片來源：比亞迪公告

每股配售股份的配售價276.0港元：

（1）較聯交所10月29日前（含該日）最后連續十個交易日之平均收市價每股H股約294.2港元折讓約6.2%；

（2）較聯交所10月29日前（含該日）最后連續五個交易日之平均收市價每股H股約304.3港元折讓約9.3%；

（3）較10月29日于聯交所所報之收市價每股H股296.6港元折讓約6.9%。

公告稱，配售價按公平交易原則及參照市況以及每股H股最近的收市價經洽商后厘定。董事認為配售價公平、合理，且符合公司及股東整體的最佳利益。

維科網鋰電注意到，這是2021年下半年以來規模最大的港股再融資項目，也是比亞迪年內第二次港股再融資。

今年1月，中國證監會批準比亞迪發行不多于1.83億股H股。其中1.33億股已于今年1月份配售發行，其后比亞迪可根據該批準發行不多于5000萬股H股。

這是新能源行業有史以來最大的港股再融資項目。

根據比亞迪披露，1月份配售所得款項凈額約298.01億港元，約合249.83億元人民幣。其中114.93億元用于研發投入及一般企業用途，87.96億元用于償還帶息債務，46.93億元用于補充集團營運資金。

比亞迪稱，249.83億元已全部完成使用，計劃和實際用途之間并無重大變化。

二級市場上，11月1日，聯交所的比亞迪股份（01211.HK）出現回調行情，截至收盤，報287.2港元/股，當日下跌9.4港元或3.17%。

A股市場上，深交所的比亞迪（002594.SZ）也小幅回落，至收盤報302.00元/股，當日下跌9.3元或2.99%。

關于市場對比亞迪的評價方面，維科網鋰電注意到，比亞迪近一個月獲得11份券商研報關注，建議買入7家，建議增持4家，平均目標價為360元（A股）。

安信證券指出，隨著四季度DM-i（超級混動技術）加速放量、部分原材料價格趨穩，四季度公司汽車業務有望加速向好，預計公司四季度汽車銷量有望達到30萬臺，環比三季度增加約9.4萬臺，汽車業務的利潤也有望加速釋放。另外，隨著海外疫情的緩解、原材料價格趨穩，四季度比亞迪電子業務也有望向好。

招商證券指出，目前新能源汽車行業正處于電動化上半場與智能化下半場交替過渡階段，智能化下半場軟件盈利的基礎是規模，要贏下智能化競賽，未來幾年的首要任務有兩個方面：一是要跑馬圈地沖銷量；二是要打造高端爆款車型，作為自動駕駛軟件的切入載體，看好公司長期成長性。

招銀國際發布研報稱，維持比亞迪股份“買入”評級。根據三季度業績表現，調整2021年盈利預測8%至45億元人民幣，目標價上調至425港元。報告認為比亞迪此次增發將主要用于汽車產能及動力電池產能擴張，為中長期業績發展打下產能基礎。

摩根大通發布的最新報告顯示，受到汽車銷量穩健增長以及產品組合推動，比亞迪第三季盈利略高于預期，盈利表現穩固，而年初至今，比亞迪股價已上漲49%，跑贏大多數代工生產商和恒生中國企業指數，加上其潛在的正面催化劑，包括其半導體子公司的IPO等。因此摩根大通給予比亞迪股份(01211.HK)超配評級，目標價由350港元上調至400港元。